Появление нового актива: Возможность для инвесторов
Введение
Появление нового актива предоставляет инвесторам золотую возможность, случается это раз в поколение. После первого обвала рынка криптовалют, интерес к ним вновь вырос, и традиционная финансовая индустрия (TradFi) имеет большие планы на их использование.
Институциональное принятие криптовалют
Прогнозируемое, но неожиданно быстрое одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) ETF на основе Ethereum стало новой волной институционального принятия цифровых активов. Это усилило влияние на рынок от роста курса Bitcoin и дебюта его ETF, запущенного такими гигантами как Grayscale и BlackRock.
BNY Mellon расширяет свою команду по цифровым активам, в то время как State Street планирует предложить услуги по хранению криптовалют. Franklin Templeton рассматривает возможность запуска нового крипто-фонда, нацеленного на токены, выходящие за рамки Bitcoin и Ethereum.
Смена тенденций в венчурных инвестициях
Параллельно с этим, ежегодный приток венчурных капиталов (VC) изменился. В 2021 году он составил 14,6 миллиарда долларов, затем упал до 9,6 миллиарда в 2022 году, и в 2023 году он обрушился до 1,62 миллиарда, что на 83% меньше в годовом исчислении.
Однако в первом квартале 2024 года рынок криптовалют начал восстанавливаться: общие инвестиции VC увеличились на 40% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года, достигнув 2,4 миллиарда долларов. Впервые с 2022 года сумма превысила миллиард долларов два месяца подряд. В отличие от этого, финансирование крипто-стартапов CeFi сократилось на 58% в годовом исчислении в первом квартале 2024 года и на 59% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.
Направления венчурных капиталов
Исторически, проекты-флагманы VC служили индикаторами рыночных тенденций. В первом квартале 2024 года инвесторы поддержали 13 типов проектов, что значительно меньше по сравнению с 31 в 2023 году и 54 в 2022 году. В 2022 и 2023 годах финансирование CeFi охватывало множество областей, включая социальную торговлю, аналитику, налоги и бухгалтерский учет. В 2024 году оно сосредоточилось преимущественно на управлении цифровыми активами, биржах, торговле, ликвидности, платежах и хранении.
Сдвиг центра тяжести
Венчурный капитал теперь больше сосредоточен на проектах, интегрирующих крипто-финансовые среды с традиционными финансовыми рамками, сформированными опытом финансовой индустрии в столкновениях с кризисами, пузырями и несбывшимися обещаниями.
Очищение, хранение и регулирование
В первом квартале 2024 года ClearToken привлек 10 миллионов долларов на начальном этапе финансирования и намерен полностью регулироваться в Великобритании. Securitize получила 47 миллионов долларов на развитие платформы для выпуска и торговли цифровыми активами. Среди их инвесторов такие известные компании, как BlackRock, Haun Ventures, HSBC, BNP Paribas и BNY Mellon.
Расширение традиционных финансовых игроков
Традиционные финансовые игроки продолжают расширяться в сфере цифровых активов. PayPal готовит выпуск собственного стейблкоина, а Mastercard начинает свое погружение в сферу крипто-платежей.
Заключение
Зеленый свет для криптовалютных инструментов отметил два важных тренда, подстегнувших интерес учреждений к долгосрочным инвестициям в криптовалюты. Во-первых, криптовалюты стали самым быстрорастущим сектором ETF в истории. Во-вторых, они повысили свою легитимность, предлагая инвесторам уникальную возможность. Чтобы воспользоваться этим моментом, рынок должен отказаться от концентрации деятельности в одной точке и следовать традиционным финансовым установкам, где риски распределены. В конечном итоге, это приведет к росту и укреплению доверия к криптовалютам.
Источник: Financemagnates
